Stéphane Loisel

Page personnelle de Stéphane LOISEL

Maître de Conférences
Laboratoire de Science Actuarielle et Financière,
ISFA, Université Lyon 1



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News: L'école d'été de l'institut des actuaires aura lieu à l'ISFA à Lyon du 21 au 23 juillet 2010.
Le thème est Solvabilité II. Les conférences seront en français.
News: Slides of the First ERMII Research Workshop on Economic capital at group level (June 2007).
News: La première réunion du Club ERM de la fondation du risque a eu lieu le 22 octobre 2008.
News: La chaire FBF dérivés du futur sur le transfert du risque de longévité a été créée.
The FBF Chair of derivatives of the future has been launched (research project on longevity risk transfer).
News: The Summer school of the European Actuarial Consultative Group was held at ISFA in Lyon on July 21-23, 2008.
The theme was Solvency II and Enterprise Risk Management (ERM).
News: Slides of the First ERMII Research Workshop on Economic capital at group level (June 2007).


	Contact Courrier électronique : stephane.loisel@univ-lyon1.fr Adresse postale : Ecole ISFA - Université Lyon 1 - 50 avenue Tony Garnier - F-69007 LYON. Accéder à l'ISFA : Informations pratiques. Access to ISFA. Tél : (33) 4 37 28 74 29 Port : (33) 6 84 37 42 69 Fax : (33) 4 37 28 76 32 CV à télécharger : CV. top


	Formation Thèse de mathématiques appliquées à l'actuariat, Laboratoire de Science Actuarielle et Financière, Université Lyon 1, soutenue le 14 décembre 2004. Détails, fichier pdf et diaporama. Diplôme d'actuaire de l'Isfa. DEA SAF "Science Actuarielle Financière", Université Lyon 1. Agrégation de mathématiques. Ecole Normale Supérieure de Lyon, Mathématiques. CPGE Louis-le-Grand, Paris. top


	Recherche Intérêts: Mathématiques appliquées à l'actuariat, théorie de la ruine, temps de passage, processus multidimensionnels, dépendance stochastique, calcul de Malliavin appliqué à l'assurance, titrisation de risques d'assurances, mortalité stochastique, risque de longévité, projet Solvabilité II (en part. calibration de modèles stochastiques, risque de modèle et études de sensibilité). Thème de ma thèse : Contribution à l'étude de processus univariés et multivariés de la théorie de la ruine, sous la direction de Daniel Serant (Laboratoire de Science Actuarielle et Financière, Université Lyon 1) et Christian Mazza (Université de Genève). Thèse soutenue le mardi 14 décembre 2004. Détails, fichier pdf et diaporama. Prix de thèse SCOR 2005. Remise du prix. Referee pour Stochastic Processes and their Applications, Insurance:Mathematics and Economics, Methodology and Computing in Applied Probability, Mathematical Reviews (AMS), Journal of Risk and Insurance, Journal of Pension Economics and Finance, Applied Stochastic Models in Business and Industry, Extremes, Statistics and Probability Letters, Computational Statistics, Applied Mathematics - A Journal of Chinese Universities, ASTIN Bulletin, North American Actuarial Journal et Journal of Computational and Applied Mathematics. Associate Editor des revues Insurance:Mathematics and Economics et Methodology and Computing in Applied Probability, éditeur associé du Bulletin Français d'Actuariat (BFA). Membre du Board et de l'Executive Committee de l'Enterprise Risk Management Institute, International (ERMII). Chercheur associé au laboratoire CMAP de l'Ecole Polytechnique, impliqué en tant que research expert dans la chaire FBF "dérivés du futur" sur le risque de longévité. Porteur de la chaire Actuariat Durable (partenariat avec Milliman Paris dans le cadire de la Fondation Lyon 1). Participant au Projet ANR AstéRisk (porteurs de projet: Véronique Maume-Deschamps, ISFA et Philippe Soulier, Nanterre). Participant au Projet GICC MIRACCLE (porteur de projet: Pierre Ribereau, Montpellier). Membre du conseil d'administration de l'Institut des Actuaires. Membre du conseil de gestion du Laboratoire de Sciences Actuarielle et Financière (EA 2429). Membre de l'Institut des Actuaires (Actuaire Agrégé) et de l'Association Française de Finance Internationale. Membre du CERA (Chartered Enterprise Risk Analyst) Review Panel. top


	Articles publiés et acceptés R. Biard, C. Lefèvre, S. Loisel, H.N. Nagaraja, Asymptotic finite-time ruin probabilities for a class of path-dependent claim amounts using Poisson spacings , accepted (2010), to appear in Applied Stochastic Models in Business and Industry. Preprint sur Hal P. Barrieu, H. Bensusan, N. El Karoui, C. Hillairet, S. Loisel, C. Ravanelli, Y. Salhi, Understanding, modelling and managing longevity risk: key issues and main challenges , accepted (2010), to appear in Scandinavian Actuarial Journal. Preprint sur Hal C. Lefèvre, S. Loisel, Stationary-excess operator and convex stochastic orders , Insurance: Mathematics and Economics (2010), Vol. 47, pp. 64-75 . Preprint sur Hal R. Biard, S. Loisel, C. Macci, N. Veraverbeke, Asymptotic behavior of the finite-time expected time-integrated negative part of some risk processes , Journal of Mathematical Analysis and Applications (2010), Vol. 367 (2) 535-549. Preprint sur Hal S. Loisel, C. Mazza, D. Rullière, Convergence and asymptotic variance of bootstrapped finite-time ruin probabilities with partly shifted risk processes, Preprint sur Hal. Insurance: Mathematics and Economics (2009), Vol. 45, No 3, 374-381. L. Devineau, S. Loisel, Risk aggregation in Solvency II: How to converge the approaches of the internal models and those of the standard formula?, Preprint sur Hal, Bulletin Français d'Actuariat, No 18, Vol. 9, 107-145 (2009). S. Loisel, N. Privault, Sensitivity analysis and density estimation for finite-time ruin probabilities, Preprint sur Hal, Journal of Computational and Applied Mathematics, Vol. 230, No 1, 107-120 (2009) Accepted Manuscript. C. Lefèvre, S. Loisel, Finite-Time Ruin Probabilities for Discrete, Possibly Dependent, Claim Severities, Preprint sur Hal (Working paper WP2044, Cahiers de recherche de l'Isfa), Methodology and Computing in Applied Probability, Vol. 11, No 3 (2009), 425-441. L. Devineau, S. Loisel, Construction d'un algorithme d'accélération de la méthode des ''simulations dans les simulations'' pour le calcul du capital économique Solvabilité II, Working paper WP2101, Cahiers de recherche de l'Isfa. Preprint sur Hal, Bulletin Français d'Actuariat (BFA), No. 17, Vol. 10, 188-221 (2009). S. Loisel, From Liquidity Crisis to Correlation Crisis, and the Need for ''Quanls'' in ERM, in Risk Management: The Current Financial Crisis, Lessons Learned and Future Implications, Edited by the SOA, CAS and CIA, 75-77 (2008). R. Biard, C. Lefèvre, S. Loisel, Impact of correlation crises in risk theory: asymptotics of finite-time ruin probabilities for heavy-tailed claim amounts when some independence and stationarity assumptions are relaxed, Preprint sur Hal, Working paper WP2052, Cahiers de Recherche de l'ISFA, 2008. Insurance: Mathematics and Economics, Vol. 43-3, 412-421. Journal paper W. Fisher, S. Loisel, S. Wang, On some key research issues in Enterprise Risk Management related to economic capital and diversification effect at group level, Working paper WP2047, Cahiers de recherche de l'Isfa. Preprint sur Hal, Bulletin Français d'Actuariat (BFA), No. 15, Vol. 9 (2008). C. Lefèvre, S. Loisel, On finite-time ruin probabilities for classical risk models, Scandinavian Actuarial Journal (2008), Vol. 1, 41-60. Preprint sur Hal (Working paper WP2038, Cahiers de recherche de l'Isfa).. S. Loisel, C. Mazza, D. Rullière, Robustness analysis and convergence of empirical finite-time ruin probabilities and estimation risk solvency margin, Insurance: Mathematics and Economics, Vol. 42, Issue 2, April 2008, 746-762. Preprint sur Hal (Working paper WP2033, Cahiers de recherche de l'Isfa). S. Loisel, Time to ruin, insolvency penalties and dividends in a Markov-modulated multirisk model with common shocks., Bulletin Français d'Actuariat (BFA), No. 14, Vol. 8, 4-24 (2007). Preprint sur Hal (Working paper WP2030, Cahiers de recherche de l'Isfa). (abstract). S. Loisel, Differentiation of some functionals of risk processes and optimal reserve allocation, Journal of Applied Probability, 42-2 (juin 2005). Hal D. Rullière, S. Loisel, The win-first probability under interest force, Insurance: Mathematics and Economics, Vol. 37-3, 421-442, 2005. (abstract)(Full Text via Elsevier ScienceDirect) S. Loisel, Ruin theory with K lines of business, Proceedings of the 3rd Actuarial and Financial Day, Bruxelles, 2004. D. Rullière, S. Loisel, Another look at the Picard-Lefèvre formula for finite-time ruin probabilities, Insurance: Mathematics and Economics, Vol. 35-2, 187-203, 2004. (abstract, Full Text via Elsevier ScienceDirect) Working papers Y. Salhi, S. Loisel, Joint modeling of portfolio experienced and national mortality: A co-integration based approach, Working paper (2010). Abstract S. Loisel, X. Milhaud, From deterministic to stochastic surrender risk models: impact of correlation crises on economic capital, Working paper (2010). Preprint sur Hal S. Loisel, P. Arnal, R. Durand, Correlation crises in insurance and finance, and the need for dynamic risk maps in ORSA, Working paper (2010). Preprint sur Hal X. Milhaud, M.-P. Gonon, S. Loisel, Les comportements de rachat en Assurance Vie en régime de croisière et en période de crise, Working paper (2010). Preprint sur Hal M. Chauvigny, L. Devineau, S. Loisel, V. Maume-Deschamps, Finite-time ruin probabilities in the Markov-Modulated Multivariate Compound Poisson model with common shocks, and impact of dependence, Working paper (2010). Abstract X. Milhaud, S. Loisel, V. Maume-Deschamps, Surrender triggers in life insurance: classification and risk predictions , Working paper (2010), Cahiers de recherche de l'Isfa. Preprint sur Hal A. Bienvenüe, A. Illig, L. Loisel, D. Serant, On inter-age correlations in stochastic mortality models, Working paper (2009). Abstract M. Bargès, H. Cossette, S. Loisel, E. Marceau, Moments of a compound Poisson models with dependence based on the FGM copula and discounted claims, Working paper (2009), Cahiers de recherche de l'Isfa. Preprint sur Hal J. Trufin, S. Loisel, Ultimate ruin probability in discrete time with Bühlmann credibility premium adjustments , Working paper (2009), Cahiers de recherche de l'Isfa. Preprint sur Hal M. Bargès, S. Loisel, X. Venel, On finite-time ruin probabilities with dependence between reinsurance cycles and the claim arrival process , Working paper (2009), Cahiers de recherche de l'Isfa. Preprint sur Hal S. Loisel, A trivariate non-Gaussian copula having 2-dimensional Gaussian copulas as margins , Working paper WP2106 (2009), Cahiers de recherche de l'Isfa. Preprint sur Hal L. Devineau, S. Loisel, D. Serant, Modeling dependence between male and female stochastic mortality surfaces, Working paper, 2008. S. Loisel, D. Serant, In the core of longevity risk : dependence in stochastic mortality models and cut-offs in prices of longevity swaps, Preprint (Working paper WP2044, Cahiers de recherche de l'Isfa. Preprint sur Hal). L. Devineau, C. Lefèvre, S. Loisel, F. Toureille, Is pandemic risk really a 0-1 risk? Diversification and interplay with financial risks for innovative risk transfer solutions, Working paper, 2007. S. Loisel, Finite-time ruin probabilities in the Markov-Modulated Multivariate Compound Poisson model with common shocks, and impact of dependence, (Working paper WP2027, Cahiers de recherche de l'Isfa). (abstract) F. Quittard-Pinon, S. Loisel, Term Structure of interest rates and pricing of financial contracts with barriers, document de travail, 2002. top

Présentations

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Enseignement

Enseignements actuels (2005-2006)
Cette partie n'est pas à jour mais l'essentiel est encore juste, même si des choses ont changé... Je suis maintenant (2009) chargé de cours à HEC (Theory of Finance) et à l'ENSAE (Actuariat de l'Assurance Vie).
- Cours en Master recherche 2ème année (Ex DEA, détails et prochains cours prévus)
- Cours en ISFA 3ème année (détails et prochains cours prévus)
- Cours en ISFA 1ère année (détails et prochains cours prévus)
- Tutorat d'étudiants en formation continue (détails sur la formation continue à l'ISFA)
Enseignements lors des années précédentes.
- Cours de processus stochastiques appliqués à l'assurance et à la finance, Isfa, Master 2 (recherche). (2004-2005) Notes de cours de processus stochastiques
- Cours de modèles stochastiques de l'assurance, Isfa, Master 2 (recherche). (2004-2005)
- Cours de titrisation des risques d'assurances, avec Michel Denuit), Isfa, Master 2 (recherche). (2004-2005)
- Cours de processus stochastiques appliqués à l'assurance et à la finance, Ho Chi Minh Ville, Vietnam. (2003-2004)
- Cours de probabilités, Ho Chi Minh Ville, Vietnam. (2002-2003 et 2003-2004)
  Ces deux derniers cours de licence et de maîtrise étaient destinés aux élèves des deux premières promotions du programme d'enseignement conjoint entre l'Isfa, Université Lyon 1, et l'Université d'économie d'Ho Chi Minh Ville, Vietnam. Les étudiants concernés étudient deux ans au Vietnam avec des professeurs vietnamiens et des intervenants français, puis effectuent la dernière année à Lyon, en commun avec les étudiants lyonnais de l'Isfa. Au terme de ces trois années, ils peuvent obtenir le diplôme d'actuaire français sous les mêmes conditions que les élèves lyonnais. Visiter le site des élèves de la deuxième promotion vietnamienne.
- Colles de mathématiques au lycée du Parc, et aux Lazaristes (1999-2004).

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Liens

le site de l'Isfa.
le site de l'Université Claude Bernard Lyon 1.
le site de Jean-Paul Laurent.
le site du Master IM de l'université Lyon 1. (Ingénierie Mathématique)
le site de l'UMPA.
la page personnelle de ma femme, Anne Eyraud-Loisel.

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